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越声理财:年报窗口期把握业绩主线

2020-02-03 09:01:59 山东体育直播 已读

越声理财认为,目前市场环境处于友好期,央行本月通过降准、MLF、逆回购等多种政策工具释放超2万亿元流动性,维持年末资金面稳定;国内经济连续两个月企稳回升,高层明确表示,今年继续开展大规模制度性减税,有信心有能力应对风险和挑战,保持经济运行在合理区间。总而言之,市场春季攻势仍有望延续,上证指数在3100点一线震荡蓄势,创业板指数仍在走趋势性行情。操作上,建议轻指数重个股,在年报季报时间窗口期,重点把握业绩主线,关注半导体、消费电子、新能源汽车和传媒四大投资方向的优质品种。

周一市场各大股指全线上涨,上证指数早盘回补分时缺口后一路震荡走高,收涨0.66%报3095点,终结了此前四连阴的走势;创业板指数早盘单边震荡走高,午后高位强势震荡,收涨2.57%报1982点,再创本轮行情新高。两市合计成交6790亿元,较上日略有放大。两市近70只涨停,市场情绪较前几日明显好转。

1月份是年报业绩预告密集披露期,在这个时间窗口要密切关注业绩超预期的品种。周末诸多公司发布年报业绩预告,业绩超预期的个股与业绩不及预期特别是有较大亏损的个股走出了截然不同的走势。比如蓝思科技(300433,股吧)预计年报净利润24.52亿元-26.11亿元,远远超过此前机构预计16亿元-18亿元;闻泰科技(600745,股吧)预计年报净利润为12.5亿元到15亿元,超过机构预计的10亿元;耐威科技(300456,股吧)预计年报净利润1.18亿元-1.37亿元,超过机构预计的8500万元左右。上述三只个股收盘均封死涨停。而雷柏科技(002577,股吧)预亏1亿元、科大智能(300222,股吧)业绩亏损近26亿元,两只个股双双跌停。远方信息(300306,股吧)虽然预计19年盈利1.20亿-1.25亿元,但公司19年三季报已经盈利1.28亿元,第四季度单季度出现亏损,业绩不及预期,该股因此重挫逾8%。显然,对于业绩超预期的个股市场给予正反馈,而业绩不达预期的个股被资金抛弃。

(陈增学)

越声理财此前强调,目前市场风格偏向科技成长股,并且这种风格不会轻易切换。从昨日盘面来看,消费电子、半导体、苹果概念、芯片概念、OLED概念等多个科技板块位居涨幅前列,其中半导体板块大涨逾4%再创本轮行情新高,即将上攻15年历史高点1895点;芯片概念板块指数大涨3.71%再创历史新高。19年是5G商用元年,也预示着进入科技新周期,随着5G下游应用销量开始爆发,半导体产业链和消费电子产业链从19年下半年开始迎来行业景气拐点,并且今年高景气有望延续,两大产业链仍是今年重要投资主线。